Дальше – больше:
как развивается венчурный рынок
в Казахстане
как развивается венчурный рынок
в Казахстане
Венчур похож на бурение скважин: из 10 выстрелить может только одна
Наша страна стала лидером по числу венчурных сделок в Центральной Азии и Кавказе за 2023 год, средний размер венчурной сделки в республике составил $1 миллион
От Финтеха до ИИ
О статус-кво венчурной индустрии в Казахстане, уже выстреливших проектах и перспективных стартапах made in Кz - в сегодняшнем материале.
Венчурный рынок Центральной Азии и Кавказа переживает динамичный рост, сообщается в исследовании RISE Research. Общая сумма венчурных сделок в регионе за 2023 год превысила $110 млн. Казахстану принадлежит самая большая доля - $80 млн. (второе место у Грузии – общий объем сделок в 2023 году $21,6 млн.) В целом объем венчурного финансирования в стране за последние пять лет вырос более чем в 5 раз. Средний размер сделки за последние 6 лет вырос в 3,8 раз и в 2023 году составил $1 млн.
При этом экосистема остается небольшой, что указывает на значительный потенциал для дополнительных инвестиций. Одной из преград является отсутствие достоверных данных в регионе, отмечается в исследовании.
Основное число сделок в Казахстане приходилось на pre-seed (52%) и seed (38%) раунды. Раунды серии A и B составляют 10% от общего числа сделок в 2023 году. Сделок раунда серии C в 2023 году не зафиксировано.
Максимальный интерес со стороны венчурных инвесторов в Казахстане привлекли стартапы в области FinTech, AI (искусственный интеллект), HealthTech (технологии в сфере здравоохранения) и PropTech (технологии в области недвижимости).
По суммам лидировали венчурные фонды, а бизнес-ангелы инвестировали чаще. Эксперты отмечают, что в регионе по-прежнему не хватает критической массы активных бизнес-ангелов и венчурных фондов на ранних и поздних стадиях для удовлетворения спроса на инвестиции со стороны стартапов.
Также, несмотря на перевес по количеству сделок (80%), казахстанские венчурные инвесторы проигрывают международным игрокам по объему инвестиций и занимают всего 45%. Это указывает на значительную зависимость казахстанских стартапов от международных инвесторов для получения более крупного финансирования.
За последние пять лет стартап-сцена в регионе значительно расширилась, что говорит о наличии развитой экосистемы с многочисленными стартапами, фондами и венчурными инвесторами и ангелами. Переход от количества к улучшению качества разработки продуктов и бизнес-аспектов отражает более зрелое сообщество стартапов по сравнению с тем, что было пять лет назад, делают выводы аналитики.
Венчурный рынок Центральной Азии и Кавказа переживает динамичный рост, сообщается в исследовании RISE Research. Общая сумма венчурных сделок в регионе за 2023 год превысила $110 млн. Казахстану принадлежит самая большая доля - $80 млн. (второе место у Грузии – общий объем сделок в 2023 году $21,6 млн.) В целом объем венчурного финансирования в стране за последние пять лет вырос более чем в 5 раз. Средний размер сделки за последние 6 лет вырос в 3,8 раз и в 2023 году составил $1 млн.
При этом экосистема остается небольшой, что указывает на значительный потенциал для дополнительных инвестиций. Одной из преград является отсутствие достоверных данных в регионе, отмечается в исследовании.
Основное число сделок в Казахстане приходилось на pre-seed (52%) и seed (38%) раунды. Раунды серии A и B составляют 10% от общего числа сделок в 2023 году. Сделок раунда серии C в 2023 году не зафиксировано.
Максимальный интерес со стороны венчурных инвесторов в Казахстане привлекли стартапы в области FinTech, AI (искусственный интеллект), HealthTech (технологии в сфере здравоохранения) и PropTech (технологии в области недвижимости).
По суммам лидировали венчурные фонды, а бизнес-ангелы инвестировали чаще. Эксперты отмечают, что в регионе по-прежнему не хватает критической массы активных бизнес-ангелов и венчурных фондов на ранних и поздних стадиях для удовлетворения спроса на инвестиции со стороны стартапов.
Также, несмотря на перевес по количеству сделок (80%), казахстанские венчурные инвесторы проигрывают международным игрокам по объему инвестиций и занимают всего 45%. Это указывает на значительную зависимость казахстанских стартапов от международных инвесторов для получения более крупного финансирования.
За последние пять лет стартап-сцена в регионе значительно расширилась, что говорит о наличии развитой экосистемы с многочисленными стартапами, фондами и венчурными инвесторами и ангелами. Переход от количества к улучшению качества разработки продуктов и бизнес-аспектов отражает более зрелое сообщество стартапов по сравнению с тем, что было пять лет назад, делают выводы аналитики.
Правило рукопожатий и красные флаги
Как получить деньги на стартап? По словам участников венчурного рынка, существует много способов.
«В целом это закрытая индустрия, где работают инсайдерские рекомендации. Бывают случаи, когда «в холодную» выходят – пишут. Но, как правило, в Казахстане действует правило рукопожатий.
Если вы делаете проект, у вас есть только идея, то деньги вам могут дать только благодаря вашей экспертности, уникальным знаниям. При наличии первых продаж интерес инвесторов возрастает.
В целом, если вы новичок и традиционным предпринимательством не занимались, то лучше пойти в акселерацию, например, в Astana hub или MOST Ventures. За три месяца вас научат быстро делать стартап. Помните, что это не классический бизнес, и чем три года методом тыка изучать рынок, лучше пойти в акселерацию, где есть теория, нетворкинг, и вы сразу окунетесь в тему», - рекомендуют венчурные инвесторы.
Если вы делаете проект, у вас есть только идея, то деньги вам могут дать только благодаря вашей экспертности, уникальным знаниям. При наличии первых продаж интерес инвесторов возрастает.
В целом, если вы новичок и традиционным предпринимательством не занимались, то лучше пойти в акселерацию, например, в Astana hub или MOST Ventures. За три месяца вас научат быстро делать стартап. Помните, что это не классический бизнес, и чем три года методом тыка изучать рынок, лучше пойти в акселерацию, где есть теория, нетворкинг, и вы сразу окунетесь в тему», - рекомендуют венчурные инвесторы.
Если вы не новичок, то и так знаете, как привлекать инвестиции, сколько долей отдавать инвесторам и на какой стадии.
«Критерии отбора проектов стандартизированы, есть чек-лист по метрикам, моделям, юридическим аспектам. Есть и красные флаги.
Проект должен быть востребован во всем мире, не только в стране или регионе. Deep techпроектов всегда меньше, потому что они сложнее, а стартапов в области маркет-плейсов и е-commerce больше», - говорят эксперты.
Проект должен быть востребован во всем мире, не только в стране или регионе. Deep techпроектов всегда меньше, потому что они сложнее, а стартапов в области маркет-плейсов и е-commerce больше», - говорят эксперты.
А почему предприниматели приходят в венчурную тему, в самый рисковый класс активов?
«Данная индустрия очень интересная: вы общаетесь с самыми талантливыми амбициозными людьми, стартаперами, экспертами в своей нише. Каждая физическая презентация от них – это целая лекция.
А еще венчуры – это самые передовые технологии, нетворк и связи по всему миру: сидя в Казахстане, вы инвестируете по Zoom в зарубежные компании.
Венчурные капиталисты своими деньгами голосуют, какое будет будущее у человечества. Именно они и стартаперы решают, что вы будете потреблять уже завтра. То, что сейчас происходит в венчуре, через 5-7 лет приходит в другие бизнесы», - отмечают участники рынка.
А еще венчуры – это самые передовые технологии, нетворк и связи по всему миру: сидя в Казахстане, вы инвестируете по Zoom в зарубежные компании.
Венчурные капиталисты своими деньгами голосуют, какое будет будущее у человечества. Именно они и стартаперы решают, что вы будете потреблять уже завтра. То, что сейчас происходит в венчуре, через 5-7 лет приходит в другие бизнесы», - отмечают участники рынка.
Иными словами, венчурные игроки выбирают быть не свидетелями, а участниками технологических процессов на планете, при этом имея возможность заработать благодаря диверсификации портфельного подхода.
Количество переходит в качество
Венчурный инвестор, СЕО фондов MOST Ventures Алим Хамитов в нишу пришел из IT. На венчурном рынке MOST Holding, куда входят и фонды, уже работает 13 лет.
«Наша миссия проста – мы верим в технологических предпринимателей, и не только, из Центральной Азии. В нашем портфеле 30 компаний, созданных основателями из региона и нацеленных на глобальные рынки.
Себя мы позиционируем как инвесторы-агностики: при наличии приоритетных отраслей, в которые мы хотели бы инвестировать, в целом используем оппортунистический подход - выбираем компании и продукты из разных индустрий, смотрим на команду, на то, чего они добились без инвестиций, и, если их миссия, стратегия откликаются нашим целям, вкладываемся», - рассказывает Алим Хамитов.
Себя мы позиционируем как инвесторы-агностики: при наличии приоритетных отраслей, в которые мы хотели бы инвестировать, в целом используем оппортунистический подход - выбираем компании и продукты из разных индустрий, смотрим на команду, на то, чего они добились без инвестиций, и, если их миссия, стратегия откликаются нашим целям, вкладываемся», - рассказывает Алим Хамитов.
Сейчас вместе с партнерами он запускает второй фонд объемом $30 млн. Объем первого фонда был $5 млн. Логика и идея создания второго фонда - поддерживать стартапы на более поздних стадиях, уточняет TAJ.report венчурный инвестор.
Фото: Алим Хамитов - венчурный инвестор, CEO фондом MOST Ventures
«Если раньше мы инвестировали в стартапы ранних стадий, которым чаще всего меньше трех лет с момента запуска, характеризующиеся более высоким риском, где бизнес-модель работает, но еще требует дополнительной валидации, то сейчас видим, что на рынок вышел ряд растущих компаний с ежемесячной выручкой от $50 - 80 тыс. и выше. Им нужно дополнительное топливо, чтобы взлететь.
Взлет обычно идет на зарубежные рынки, соответственно, инвестиций нужно больше. Более того, инвестируя на стадии Seed, мы готовы вместе расти с компанией до стадии Раунда A, помогая ей во всем в этом развитии. Наш второй фонд – подтверждение тому, что рынок растет в количестве и качестве, поэтому мы смело идем на большее инвестирование», - акцентирует собеседник.
Взлет обычно идет на зарубежные рынки, соответственно, инвестиций нужно больше. Более того, инвестируя на стадии Seed, мы готовы вместе расти с компанией до стадии Раунда A, помогая ей во всем в этом развитии. Наш второй фонд – подтверждение тому, что рынок растет в количестве и качестве, поэтому мы смело идем на большее инвестирование», - акцентирует собеседник.
По данным исследования MOST Ventures, в 2018 году в Казахстане инвесторы вложили в стартапы $20 млн., в 2023-м – уже более $80 млн.
«Де-факто, полагаю, цифра больше, поскольку не обо всех сделках сообщается публично. Рынок вырос в 5-6 раз, о чем говорят экзиты.
Количество перешло в качество: отечественные стартаперы создают продукты, конкурирующие на международных рынках. Раньше были заявления, что продукты не упакованы, нет глобальных амбиций, технологии хромают, а сейчас ребята смело берут билеты и делают что-то за рубежом», - говорит Алим Хамитов.
Количество перешло в качество: отечественные стартаперы создают продукты, конкурирующие на международных рынках. Раньше были заявления, что продукты не упакованы, нет глобальных амбиций, технологии хромают, а сейчас ребята смело берут билеты и делают что-то за рубежом», - говорит Алим Хамитов.
Среди успешных стартапов MOST Ventures - IT-платформа по поиску и найму линейного персонала с почасовой оплатой EasyTap.
«Она позволяет найти подработку синим воротничкам – продавцам, кассирам, сортировщикам товаров, консультантам в магазинах, официантам, а бизнесу – привлечь рабочие руки в сжатые сроки. У платформы 100 тысяч пользователей. Проект во главе с Магзумом Толеш уже расширился на Узбекистан и Кыргызстан, сейчас тестируют Азербайджан и даже дальнее зарубежье.
Этот проект, помимо основной задачи, решает очень большую задачу переводят unbanked людей (не имеющих в большинстве своем доступа к основным банковским услугам по разным причинам) в категорию вовлеченных в получение сегодня как никогда необходимых базовых банковских сервисов», - отмечает инвестор.
Этот проект, помимо основной задачи, решает очень большую задачу переводят unbanked людей (не имеющих в большинстве своем доступа к основным банковским услугам по разным причинам) в категорию вовлеченных в получение сегодня как никогда необходимых базовых банковских сервисов», - отмечает инвестор.
Другой проект, в который проинвестировал собеседник с партнерами, - UvU: шаттлы по развозке детей и взрослых в мегаполисах страны.
«В больших городах есть проблемы с дорожным трафиком, структура общественного транспорта еще не настолько развита, а приложения такси взвинчивают цены. В поисках баланса между «не могу ехать на автобусе» и «не хочу переплачивать за такси» и был создан UvU. По цене – это что-то среднее между автобусом и такси.
Чистый технически исправный микроавтобус с проверенным водителем (система верифицирует ряд параметров для обеспечения безопасности) довезет вас вместе с другими 10-15 пассажирами к месту работы, ваших детей в детсад. Только в Алматы и Астане через UvU совершаются тысячи поездок ежедневно!», - рассказывает Алим Хамитов.
Чистый технически исправный микроавтобус с проверенным водителем (система верифицирует ряд параметров для обеспечения безопасности) довезет вас вместе с другими 10-15 пассажирами к месту работы, ваших детей в детсад. Только в Алматы и Астане через UvU совершаются тысячи поездок ежедневно!», - рассказывает Алим Хамитов.
Он подчеркивает, что стартап решает важную проблему с логистикой и экологией: вместо 10 машин с одним-двумя пассажирами на дороги выезжает один транспорт. Благодаря цифровому решению UvU, после развозки детей тот же микроавтобус может доставлять, к примеру, взрослую аудиторию в офисы и другие локации. Утилизация одного транспорта повышается в разы.
«Также решается вопрос безопасности. История UvU начиналась с попытки решить головную боль многих казахстанских родителей по развозке детей в спортивные секции. На такси или в общественном транспорте не всегда безопасно. Так и появилась идея стартапа.
В перспективе, думаю, стартап качнет рынок не только внутригородских, но и междугородних перевозок. Плюс сегодня UvU также тестирует модель и в направлении развития локального туризма – возят туристов на красивейшие места, как, к примеру, Кольсай», - говорит Алим Хамитов.
В перспективе, думаю, стартап качнет рынок не только внутригородских, но и междугородних перевозок. Плюс сегодня UvU также тестирует модель и в направлении развития локального туризма – возят туристов на красивейшие места, как, к примеру, Кольсай», - говорит Алим Хамитов.
Еще один успешный стартап, проинвестированнный фондом собеседника и другими венчурными партнерами, - Kwaaka. Сервис интегрирует онлайн-заказы из агрегаторов сразу в кассовую систему заведений общепита и далее на кухню. Процесс обработки заказов ускоряется в разы, убирается фактор человеческой ошибки, как нередко бывает в часы пиковых нагрузок.
«Исключается так называемый планшетный хаос в кафе и ресторанах, когда на каждый агрегатор заводился отдельный планшет, в часы пик поступает много заказов и выстраивается толпа курьеров.
Я сам сталкивался с тем, что не тот соус привозят или аллергенный продукт. Причина была в том, что администратор пытался собрать все заказы и механически «забивал» их в планшеты, кассовый аппарат, только потом данные уходили на кухню.
Kwaaka решил эти вопросы. Уже более 1,5 тыс. ресторанов подключены к системе. Сервис работает в Казахстане, Узбекистане, Армении, Грузии, Кыргызстане, Украине, тестирует рынки Ближнего Востока», - делится с нами венчурный инвестор.
Я сам сталкивался с тем, что не тот соус привозят или аллергенный продукт. Причина была в том, что администратор пытался собрать все заказы и механически «забивал» их в планшеты, кассовый аппарат, только потом данные уходили на кухню.
Kwaaka решил эти вопросы. Уже более 1,5 тыс. ресторанов подключены к системе. Сервис работает в Казахстане, Узбекистане, Армении, Грузии, Кыргызстане, Украине, тестирует рынки Ближнего Востока», - делится с нами венчурный инвестор.
Также он отмечает: система дает возможность курьерам, как пример социально-уязвимой группы населения, выполнить больше заказов и, соответственно, больше заработать.
Глубина и успех бурения
Среди топ-сфер, в которые сегодня вкладывают венчурные инвесторы, Алим Хамитов выделяет финтех, ИИ, программное обеспечение как сервис (Software-as-a-Service (Saas)) и цифровые решения для B2B.
«Для развития рынка В2C 20-миллионый рынок Казахстана маловат. Я вижу более масштабируемые проекты в сферах B2B, SaaS.
Даже мы, как MOST Holding, понимая нашу экспертизу и опыт работы с ИТ решениями, решили, что можем разработать вертикальное решение с помощью ИИ, а если конкретнее, казахский GPT-чат. Нет, мы не идем в разработку и не собираемся конкурировать с рынком. Это скорее наш вклад в развитие казахского языка. Первые версии продукта уже разработаны и доступны рынку, мы принципиально выбрали open source модель, чтобы все заинтересованные могли строить свои решения для казахоязычной аудитории на базе нашей платформы.
Также проинвестировали в компанию BPM Tracker, продукт которого позволяет заменить фронт-линию продавцов по продажам и перевести, к примеру, тех же сотрудников на другую, более интеллектуальную работу, чем выполнение звонков по скрипту. При этом система максимально «очеловечена», может отвечать текстом и голосом не односложно, а более развернуто в режиме 24/7 и умеет «дожимать» сделки», - рассказывает собеседник.
Даже мы, как MOST Holding, понимая нашу экспертизу и опыт работы с ИТ решениями, решили, что можем разработать вертикальное решение с помощью ИИ, а если конкретнее, казахский GPT-чат. Нет, мы не идем в разработку и не собираемся конкурировать с рынком. Это скорее наш вклад в развитие казахского языка. Первые версии продукта уже разработаны и доступны рынку, мы принципиально выбрали open source модель, чтобы все заинтересованные могли строить свои решения для казахоязычной аудитории на базе нашей платформы.
Также проинвестировали в компанию BPM Tracker, продукт которого позволяет заменить фронт-линию продавцов по продажам и перевести, к примеру, тех же сотрудников на другую, более интеллектуальную работу, чем выполнение звонков по скрипту. При этом система максимально «очеловечена», может отвечать текстом и голосом не односложно, а более развернуто в режиме 24/7 и умеет «дожимать» сделки», - рассказывает собеседник.
Сам он хотел бы видеть больше проектов в Deep Tech.
«Мы многое, как страна, можем добиться в сфере нефти и газа, не только качая ресурсы из недр. Уже давно наступил момент, когда нужно оцифровывать бизнесы в этих сферах. На рынке уже есть компании, которые как раз этим и занимаются. Так, в сфере майнинга есть кыргызо-казахстанская компания Dolon, которую мы профинансировали. Поддерживая тенденцию мирового перехода к «зеленой» экономике и нейтральному углеродному следу, стартап стремится предоставить гибкие и экономически эффективные решения, для горнорудных организаций. Семейство созданных облачных решений, интегрированных в единую экосистему, предоставляют возможности технологий Industry 4.0 и бережливой добычи.
Если говорить простым языком, то накопленные стартапом данные и их решение позволят повысить точность прогнозирования запасов до 75%. При том что в мире success rate прогнозов всего 60%. 10-15% разницы - это миллиарды денег. Порой я шучу, что венчур в этом смысле вообще похож на бурение скважин: из 10 выстрелить может только одна (хотя в стартапах процент успеха больше, если к вопросу подойти системно и профессионально)», - комментирует Алим Хамитов.
Если говорить простым языком, то накопленные стартапом данные и их решение позволят повысить точность прогнозирования запасов до 75%. При том что в мире success rate прогнозов всего 60%. 10-15% разницы - это миллиарды денег. Порой я шучу, что венчур в этом смысле вообще похож на бурение скважин: из 10 выстрелить может только одна (хотя в стартапах процент успеха больше, если к вопросу подойти системно и профессионально)», - комментирует Алим Хамитов.
Слайды из Исследования "Стартап и венчурная экосистема Алматы", июнь 2023 года
Кроме того, есть другой стартап, который с помощью технологий ИИ может предоставить компании в сфере нефти и газа ответ о том, сколько они не дозаработали и почему. Их решение предоставляет возможность промышленным предприятиям качественно обрабатывать информацию в режиме реального времени. Это облегчает работу менеджерам, которые затрачивают много человеко-часов для проверки производственных данных. У каждой крупной энергетической компании есть производственные цели: они достигаются при помощи решений, принятых на основе производственных данных. Промышленные предприятия генерируют огромные массивы данных, но зачастую их обрабатывают старыми методами. Dereknet решил дать рынку решение, которое успевало бы предоставлять производству верифицированные данные и инсайты для принятия качественных решений. До привлечения инвестиций проект развивался, как обычный бизнес. После обучения по программе Investment Readiness Acceleratorот MOST Ventures компания решила встать на венчурные рельсы и развиваться дальше, как deeptech. Стартап успешно работает в Казахстане, а также вышел на Ближний Восток.
Игра в долгую
Среди перспективных направлений для развития проектов и инвестирования Алим Хамитов также выделил логистику, особенно в связи с набирающим обороты развитием транспортных коридоров. Более того венчурный инвестор рассказал, что постоянно получает запросы от международных партнеров. Так с партнерами из Малайзии мы обсуждаем потенциальное будущее со-инвестирование в индустриях производства чипов, космических технологий. Да-да, такие технологические компании есть с основателями, родом из Казахстана, хотя не сильно известные в публичном пространстве.
«Тем, кто только думает о входе на венчурный рынок, как инвестор, советую быть готовым рисковать - не все “взлетит” из проинвестированных компаний, как и в любом бизнесе, не только венчурном. На старте, определитесь с направлениями, в чем вы больше разбираетесь, определите аппетит к риску, с какой суммы готовы начинать. Сегодня можно инвестировать и с 1$ тыс.
Хорошие новости - сейчас самое время инвестировать. Не разделяю мнения некоторых коллег о том, что наступает венчурная зима - кэша достаточно, большинство оценок упали, стартапам нужны деньги и их фаундеры сейчас более сговорчивы, более открыты», - констатирует спикер.
Хорошие новости - сейчас самое время инвестировать. Не разделяю мнения некоторых коллег о том, что наступает венчурная зима - кэша достаточно, большинство оценок упали, стартапам нужны деньги и их фаундеры сейчас более сговорчивы, более открыты», - констатирует спикер.
При этом не стоит, разумеется, выступать спасателем стартапу со сроком жизни 2-3 месяца. Проведите анализ бэкграунда компании, биографии фаундера.
«И не ждите быстрого возврата и приумножения денег. Большие истории не строятся за год-три. Чтобы повысить шансы на успех, создавайте диверсифицированные портфели и не инвестируйте миллион в один проект.
Стартаперам желаю не бояться и выбирать правильных кофаундеров. и действовать быстро», - сказал в завершение разговора Алим Хамитов.
Стартаперам желаю не бояться и выбирать правильных кофаундеров. и действовать быстро», - сказал в завершение разговора Алим Хамитов.
Подпишись на наш Telegram, чтобы знать больше
АВТОР
НАЗГУЛЬ АБЖЕКЕНОВА
© 2024 All Rights Reserved